銀ETFのおすすめ徹底解説！選び方からメリット・デメリットまで分かりやすく紹介

近年、金価格の高騰とともに、「銀」への投資が注目を集めています。特に、手軽に始められる銀ETFは、多くの投資家にとって魅力的な選択肢です。しかし、「どの銀ETFを選べば良いのか」「どんなメリットやデメリットがあるのか」と悩む方も少なくありません。

本記事では、銀ETFの基本的な仕組みから、おすすめの銘柄、選び方のコツ、そして投資する際のメリットとデメリットまで、分かりやすく解説します。銀投資を検討している方が、安心して一歩を踏み出せるよう、役立つ情報をお届けします。

銀ETFとは？投資の基本と魅力を知ろう

銀ETFは、銀価格に連動するように設計された上場投資信託です。株式のように証券取引所でリアルタイムに売買できるため、手軽に銀に投資できる方法として人気を集めています。

• 銀ETFの仕組みと特徴
• なぜ今、銀に投資するのか？銀投資の魅力
• 銀ETFが選ばれる理由：現物投資との違い

銀ETFの仕組みと特徴

ETF（Exchange Traded Funds）は、特定の指数や資産の価格に連動することを目指す投資信託の一種です。銀ETFの場合、銀の現物価格（例えばロンドン地金市場協会(LBMA)の銀価格）に連動するように運用されています。投資家は銀の現物を直接保有することなく、ETFを通じて銀価格の変動から利益を得ることが可能です。

銀ETFの大きな特徴は、少額から投資を始められる点です。銀の現物を1kg購入するには約17万円が必要ですが、銀ETFであれば1株あたり数千円から、または1口あたり2万円程度から投資できる銘柄もあります。 また、現物銀の保管場所や盗難のリスクを心配する必要がないのも、ETFの魅力と言えるでしょう。

なぜ今、銀に投資するのか？銀投資の魅力

銀は、金と同様に「貴金属」として古くから価値が認められてきました。しかし、金とは異なる独自の魅力も持ち合わせています。銀の需要の約60%は工業用で占められており、スマートフォンやパソコンなどの電子機器、太陽光パネル、電気自動車（EV）、5G通信機器など、現代社会に不可欠な製品に幅広く使われています。

銀ETFが選ばれる理由：現物投資との違い

銀に投資する方法は、銀ETFの他にも現物購入（銀地金や銀貨）、銀積み立て、銀先物取引などがあります。その中でも銀ETFが選ばれる主な理由は、手軽さとコスト効率の良さです。

【厳選】おすすめの銀ETFを比較紹介

日本で購入できる銀ETFには、国内市場に上場しているものと、米国市場に上場しているものがあります。それぞれの特徴を理解し、ご自身の投資スタイルに合った銘柄を選ぶことが大切です。

• iシェアーズシルバー信託（SLV）
• WisdomTree銀上場投資信託（PHAG）
• その他注目すべき銀ETF

iシェアーズシルバー信託（SLV）

「iシェアーズ シルバー・トラスト（ティッカーシンボル：SLV）」は、世界最大級の資産運用会社であるブラックロックが運用する銀ETFです。 ロンドン地金市場協会（LBMA）の銀価格に連動することを目指し、実際に信託銀行の金庫に銀を保有することで、銀価格そのものと同じ動きをするように設計されています。

WisdomTree銀上場投資信託（PHAG）

「WisdomTree 銀上場投資信託（銘柄コード：1673）」は、ロンドン地金市場協会（LBMA）の規格に基づく銀地金の現物に投資し、銀の価格との連動を目指す国内ETFです。 円建てで取引できるため、為替リスクを気にせず投資したい方におすすめです。

その他注目すべき銀ETF

上記以外にも、投資家のニーズに合わせた銀関連ETFが存在します。

• 純銀上場信託（1542）: 国内上場の銀ETFで、新NISA成長投資枠の対象です。 円建てで取引でき、比較的流動性が高い銘柄として知られています。
• グローバルX 銀ビジネスETF（SIL）: 銀価格そのものではなく、銀鉱山企業の株式に投資するETFです。 銀価格の上昇局面で、より高いリターンを狙いたい場合に検討する価値があります。
• WisdomTree 貴金属バスケット上場投資信託（1676）: 金、銀、プラチナ、パラジウムの4つの貴金属に分散投資できるETFです。 銀だけでなく、複数の貴金属にまとめて投資したい場合に適しています。

これらの銘柄は、それぞれ異なる特性を持つため、ご自身の投資目的やリスク許容度に合わせて慎重に検討しましょう。

銀ETFを選ぶ際の重要なコツ

数ある銀ETFの中から最適なものを選ぶためには、いくつかの重要なコツがあります。これらの点を比較検討することで、より納得のいく投資決定ができるでしょう。

• 信託報酬でコストを比較する
• 純資産総額と流動性を確認する
• 連動する指標と追随性

信託報酬でコストを比較する

ETFを保有する上で継続的に発生するコストが信託報酬です。信託報酬は運用会社に支払う手数料であり、年率で表示されます。この費用は、保有しているETFの純資産総額から毎日差し引かれるため、長期保有するほど総コストに影響を与えます。

純資産総額と流動性を確認する

純資産総額は、そのETFがどれくらいの規模で運用されているかを示す指標です。純資産総額が大きいETFは、一般的に市場での取引量（出来高）も多く、流動性が高い傾向にあります。流動性が高いということは、売買したいときに希望する価格でスムーズに取引できることを意味します。

連動する指標と追随性

銀ETFは、特定の銀価格指標に連動することを目指して運用されています。例えば、多くの銀ETFはロンドン地金市場協会（LBMA）の銀価格に連動します。 重要なのは、そのETFがどれだけ正確に指標価格に追随しているか、つまり「乖離率」が小さいかという点です。

銀ETF投資のメリットとデメリット

銀ETFへの投資を検討する際には、そのメリットとデメリットをしっかりと理解しておくことが大切です。両面を把握することで、よりバランスの取れた投資判断が可能になります。

• 銀ETF投資の主なメリット
• 銀ETF投資の主なデメリット

銀ETF投資の主なメリット

銀ETFには、投資家にとって魅力的な多くのメリットがあります。

• 手軽に少額から投資できる: 証券会社に口座があれば、株式と同じようにオンラインで簡単に売買できます。現物銀に比べて、数千円から数万円程度の少額で投資を始められるため、投資初心者でも挑戦しやすいでしょう。
• 現物保管の手間やコストがない: 銀の現物を購入した場合、保管場所の確保や盗難リスク、保管コストなどがかかります。ETFであれば、これらの心配は不要です。
• インフレヘッジ効果が期待できる: 銀は金と同様に実物資産であり、物価が上昇するインフレ時に価値を保ちやすい傾向があります。 現金の価値が目減りする中で、資産の一部を銀ETFで保有することは、インフレ対策として有効な選択肢となり得ます。
• 分散投資によるリスク軽減効果: 株式や債券とは異なる値動きをする傾向があるため、ポートフォリオに銀ETFを組み入れることで、資産全体のリスク分散効果が期待できます。
• 高い流動性でリアルタイム取引が可能: 上場しているため、取引時間中であればいつでも売買でき、必要な時に現金化しやすいというメリットがあります。

これらのメリットは、銀ETFが多くの投資家にとって魅力的な選択肢となる理由です。

銀ETF投資の主なデメリット

一方で、銀ETFには注意すべきデメリットも存在します。

• 金と比べて価格変動の幅が大きい: 銀は金と比較して、価格変動（ボラティリティ）が大きいという特徴があります。 これは、銀が工業用需要に大きく左右されるため、景気変動の影響を受けやすいことが一因です。
• 景気動向の影響を受けやすい: 銀の需要の多くが工業用であるため、世界経済の成長が鈍化したり、景気後退期に入ったりすると、銀の需要が減少し、価格が下落する可能性があります。
• 基本的に分配金は支払われない: 多くの銀ETFは、株式の配当や債券の利息のようなインカムゲイン（分配金）を支払いません。 利益は主に、銀価格の上昇による売買差益（キャピタルゲイン）を狙うことになります。
• 商品によっては流動性が低い場合がある: 純資産総額が小さい、または取引量が少ない銘柄の場合、希望する価格で売買できなかったり、売買に時間がかかったりする可能性があります。
• 為替変動のリスクがある（海外ETFの場合）: 米国市場に上場している銀ETF（SLVなど）はドル建てで取引されるため、円高ドル安が進むと、たとえ銀価格が上昇しても円換算での利益が減少したり、損失が出たりする可能性があります。

これらのデメリットを理解し、ご自身の投資戦略やリスク許容度に合わせて、慎重に投資を検討することが重要です。

銀ETFの購入方法と注意点

銀ETFへの投資を始めるには、いくつかのステップと注意点があります。スムーズに取引を進めるために、事前に確認しておきましょう。

• 銀ETFを購入できる証券会社
• 購入時の手数料と税金
• 銀ETF投資で失敗しないための注意点

銀ETFを購入できる証券会社

銀ETFは、主にネット証券会社を通じて購入できます。国内の主要なネット証券会社であれば、ほとんどの銀ETFを取り扱っています。

• SBI証券: 国内外のETFを豊富に取り扱い、NISA口座での取引手数料無料などのメリットがあります。
• 楽天証券: SBI証券と同様に、NISA口座での取引手数料無料やポイント還元などのサービスが充実しています。
• マネックス証券: 米国株・ETFの取り扱いが多く、NISA口座での手数料優遇も魅力です。

これらの証券会社では、口座開設から取引までオンラインで完結できるため、手軽に銀ETF投資を始められます。口座開設には、本人確認書類やマイナンバーカードなどが必要となるため、事前に準備しておきましょう。

購入時の手数料と税金

銀ETFの購入時には、以下の手数料と税金がかかる場合があります。

• 売買手数料: 証券会社によって異なりますが、NISA口座を利用すれば国内ETFの売買手数料が無料になる証券会社が多いです。 米国ETFの場合も、NISA口座であれば買付手数料が無料になる場合があります。
• 信託報酬: ETFを保有している期間中、毎日純資産総額から差し引かれる運用コストです。年率で表示され、銘柄によって異なります。
• 税金: 銀ETFの売却益は、原則として雑所得または譲渡所得として総合課税の対象となります。 株式や投資信託のような20.315%の分離課税とは異なり、給与所得などと合算されて課税されるため、税負担が重くなる可能性があります。 ただし、NISA口座を利用して得た利益は非課税となるため、積極的に活用を検討しましょう。

税金については複雑な場合があるため、不明な点があれば税務署や税理士に相談することをおすすめします。

銀ETF投資で失敗しないための注意点

銀ETF投資を成功させるためには、いくつかの注意点を押さえておくことが重要です。

• 価格変動リスクを理解する: 銀は金に比べて価格変動が大きい傾向があります。 短期的な値動きに一喜一憂せず、長期的な視点で投資を行うことが大切です。
• 分散投資を心がける: 銀ETFだけに集中投資するのではなく、株式や債券など他の資産と組み合わせて分散投資を行うことで、リスクを軽減できます。
• 市場の動向を常にチェックする: 銀価格は、産業需要、世界経済の動向、インフレ率、地政学リスクなど、さまざまな要因に影響されます。 これらの情報を定期的に確認し、投資判断に役立てましょう。
• NISA口座の活用を検討する: 税制優遇を受けられるNISA口座を積極的に活用することで、非課税で利益を得られる可能性があります。

これらの注意点を踏まえ、ご自身の投資計画をしっかりと立ててから銀ETF投資を始めましょう。

よくある質問

• 銀ETFはどこで買えますか？
• 銀ETFのメリット・デメリットは何ですか？
• 銀の投資信託はありますか？
• 銀の現物とETFどちらが良いですか？
• 銀の価格は今後どうなりますか？
• 銀ETFの税金はどうなりますか？
• 銀ETFの信託報酬はいくらですか？
• 銀の投資は儲かりますか？
• 銀投資はなぜ人気がないのですか？

銀ETFはどこで買えますか？

銀ETFは、SBI証券、楽天証券、マネックス証券などの主要なネット証券会社で購入できます。これらの証券会社では、オンラインで口座開設から取引まで行えます。

銀ETFのメリット・デメリットは何ですか？

メリットとしては、少額から手軽に投資できること、現物保管の手間やコストがかからないこと、インフレヘッジ効果が期待できること、分散投資に役立つことなどが挙げられます。 デメリットとしては、金に比べて価格変動が大きいこと、景気動向の影響を受けやすいこと、基本的に分配金がないこと、商品によっては流動性が低い場合があること、海外ETFでは為替リスクがあることなどが挙げられます。

銀の投資信託はありますか？

銀に投資する投資信託は存在しますが、ETFの方が一般的で種類も豊富です。投資信託はETFと異なり、証券取引所でのリアルタイム取引はできませんが、積立投資に適している場合があります。

銀の現物とETFどちらが良いですか？

手軽さや少額投資、保管コストの面では銀ETFが優れています。 一方、現物銀は実物資産として手元に置きたい場合や、長期的な資産保全を重視する場合に選ばれることがあります。 ご自身の投資目的やリスク許容度によって、どちらが良いかは異なります。

銀の価格は今後どうなりますか？

銀価格は、産業需要の拡大、供給不足、インフレ、地政学リスクなど複数の要因が絡み合って変動します。 短期的には高値圏にあるものの、長期的には需要の継続やインフレヘッジの観点から上昇する可能性があると予測されています。

銀ETFの税金はどうなりますか？

銀ETFの売却益は、原則として雑所得または譲渡所得として総合課税の対象となります。 ただし、NISA口座を利用して得た利益は非課税です。

銀ETFの信託報酬はいくらですか？

銀ETFの信託報酬は銘柄によって異なりますが、年0.49%から0.55%程度のものが多いです。 例えば、WisdomTree 銀上場投資信託（1673）は0.49%です。

銀の投資は儲かりますか？

銀は価格変動が大きいため、タイミングよく売買を行えば大きな利益を得られる可能性があります。 しかし、価格変動リスクも伴うため、必ず儲かるという保証はありません。

銀投資はなぜ人気がないのですか？

銀は金に比べて市場規模が小さく、流動性が低いことや、価格変動が大きいことが一因として挙げられます。 また、金ほど安全資産としての認識が定着していないため、投資家からの注目度が低い傾向にあると言えるでしょう。

まとめ

• 銀ETFは、銀価格に連動する上場投資信託で、手軽に銀に投資できる方法です。
• 少額から投資を始められ、現物保管の手間やコストがかからない点がメリットです。
• インフレヘッジや分散投資の効果も期待できます。
• 主な銘柄には、iシェアーズシルバー信託（SLV）やWisdomTree銀上場投資信託（PHAG）があります。
• SLVは米国上場で流動性が高く、新NISA成長投資枠の対象です。
• PHAGは国内上場で為替リスクを気にせず投資できますが、NISA対象外です。
• 銀ETFを選ぶ際は、信託報酬、純資産総額、流動性、指標への追随性を比較しましょう。
• 銀は金に比べて価格変動が大きく、景気動向の影響を受けやすいデメリットがあります。
• 基本的に分配金はなく、利益は売買差益が中心です。
• 海外ETFは為替変動リスクも考慮する必要があります。
• 銀ETFはSBI証券、楽天証券、マネックス証券などのネット証券で購入できます。
• NISA口座を活用することで、売買手数料や税制面での優遇を受けられます。
• 銀価格は産業需要の拡大や供給不足により、長期的に上昇する可能性があります。
• 投資する際は、価格変動リスクを理解し、分散投資を心がけることが大切です。
• 市場の動向を常にチェックし、ご自身の投資計画をしっかりと立てましょう。
• 銀投資は、ポートフォリオにアクセントを加える選択肢の一つとして検討できます。