「VIG」というETFに興味があるものの、「おすすめしない」という意見を目にして、本当に投資すべきか迷っていませんか？VIGは、連続増配企業に投資する魅力的なETFですが、その特性を理解せずに投資すると、期待と異なる結果になる可能性もあります。本記事では、VIGが「おすすめしない」と言われる具体的な理由やデメリットを深掘りし、どのような投資家には向かないのかを詳しく解説します。
あなたの投資目標に合った最適な選択をするための参考にしてください。
VIG（バンガード増配株ETF）とは？その特徴と魅力
VIG（Vanguard Dividend Appreciation ETF）は、バンガード社が提供する上場投資信託（ETF）の一つです。このETFは、S&P U.S. Dividend Growers Indexという指数に連動することを目指し、10年以上連続して配当を増やしている米国企業に投資する特徴があります。
安定した財務基盤を持つ優良企業に厳選して投資するため、長期的な視点で資産を育てたい投資家から注目を集めています。
VIGの大きな魅力は、単に高配当を出す企業だけでなく、「配当を増やし続けている」企業に焦点を当てている点です。これにより、企業の持続的な成長と、それに伴う将来的な配当収入の増加が期待できます。情報技術、金融、ヘルスケアといった幅広いセクターに分散投資されており、特定の産業に偏ることなくリスクを抑えながら、着実な資産形成を目指せるのが強みです。
VIGの概要と投資対象
VIGは、米国市場に上場する企業の中から、過去10年以上にわたり連続して配当を増やしてきた企業を選定し、それらの株式で構成されています。この選定基準により、財務が健全で安定した収益を上げている企業が中心となります。具体的には、マイクロソフト、アップル、ビザ、ジョンソン・エンド・ジョンソン、ウォルマート、JPモルガン・チェースといった、世界的に有名な大企業が上位を占める傾向にあります。
投資対象となる銘柄は定期的に見直され、連続増配の基準を満たさなくなった企業は除外され、新たに基準を満たした企業が組み入れられます。この仕組みにより、常に「増配を続ける優良企業」のポートフォリオを維持できるため、投資家は個別の企業分析に手間をかけることなく、質の高い企業群にまとめて投資できるメリットがあります。
VIGは、市場の変動に強く、比較的安定した値動きが期待できるため、長期的な資産形成を目的とする投資家にとって魅力的な選択肢と言えるでしょう。
VIGが持つ「連続増配」という強み
VIGの最大の強みは、その名が示す通り「連続増配」にあります。配当を毎年増やし続ける企業は、一般的に安定した事業基盤と成長性を持っていると判断できます。経済状況が変化しても増配を続けられる企業は、それだけ財務体質が強く、将来にわたって収益を拡大できる可能性が高いからです。
この連続増配という特性は、インフレに強い資産形成を目指す上で重要な要素となります。物価が上昇しても、配当金が増え続ければ、実質的な購買力を維持しやすくなるためです。また、配当の成長は株価の上昇にもつながりやすく、インカムゲイン（配当収入）とキャピタルゲイン（売却益）の両方を期待できる点も、VIGの大きな魅力と言えるでしょう。
長期保有することで、複利効果も相まって、資産が雪だるま式に増えていく可能性を秘めています。
VIGをおすすめしないと言われる主な理由とデメリット
VIGは多くの魅力を持つETFですが、すべての投資家にとって最適な選択肢とは限りません。「おすすめしない」と言われる背景には、その特性ゆえのデメリットが存在します。これらの点を理解しておくことで、自身の投資目標とVIGの性質が合致するかどうかを判断する材料となるでしょう。
特に、現在の配当利回り、短期的なリターンへの期待、購入単価、そして他のETFとの比較において、VIGが期待外れとなる可能性があります。これらのデメリットを詳しく見ていきましょう。
現在の配当利回りが他の高配当ETFより低い
VIGが「おすすめしない」と言われる理由の一つに、現在の配当利回りが他の高配当ETFと比較して低い点が挙げられます。VIGは「増配」を重視するため、投資対象は将来的な配当成長が見込める企業です。そのため、現時点での配当利回りは、VYMやSCHDといった「高配当」を前面に押し出すETFよりも低い傾向にあります。
例えば、今すぐ高い配当収入を得て生活費に充てたいと考えている投資家にとっては、VIGの現在の利回りは物足りなく感じるかもしれません。VIGの真価は、長期にわたる配当の成長にあり、現在の利回りの低さは、将来への投資と考えるべきです。しかし、即座のインカムゲインを求める人にとっては、この点が大きなデメリットとなるでしょう。
短期的なキャピタルゲインを狙う投資には不向き
VIGは、短期的な値上がり益（キャピタルゲイン）を追求する投資家にはあまり向いていません。VIGの投資戦略は、連続増配という安定性を重視しており、急激な株価上昇を期待するような投機的な要素は少ないためです。
高成長株に特化したETFや、市場全体に連動するETFと比較すると、VIGの株価の変動は比較的穏やかです。そのため、短期間で大きな利益を狙いたい、あるいは積極的に売買を繰り返して利益を確定したいと考える投資家にとっては、VIGは刺激が少なく、物足りなさを感じる可能性があります。VIGは、あくまで長期的な視点で、安定した資産成長と将来の配当増加を目指すためのETFであることを理解しておく必要があります。
1株あたりの購入単価が比較的高め
VIGは、1株あたりの購入単価が比較的高めであることも、一部の投資家にとってデメリットとなり得ます。2025年12月現在、VIGの株価は170ドル台で推移しており、日本円に換算すると1株あたり25,000円を超える金額となります。
毎月少額からコツコツと積み立て投資をしたいと考えている場合、この購入単価の高さはネックになるかもしれません。特に、証券会社によっては、米国ETFの購入は1株単位からとなるため、まとまった資金が必要になります。少額から柔軟に投資したい場合は、VIGに直接投資するよりも、VIGと同様の指数に連動する投資信託を選ぶか、端株（ fractional shares）に対応している証券会社を利用するなどの工夫が必要です。
純粋な高成長株投資とは異なる性質
VIGは、情報技術セクターの銘柄も多く含んでいますが、純粋な高成長株投資とは異なる性質を持っています。VIGの選定基準は「連続増配」であるため、たとえ成長性が高くても、配当を出していない企業や、増配実績が短い企業は投資対象から外れます。
このため、Amazonのように過去に配当を出していなかった高成長企業や、Teslaのような革新的な企業は、VIGのポートフォリオには含まれません。純粋に株価の爆発的な成長を追求したい投資家にとっては、VIGは物足りなく感じるかもしれません。VIGは、あくまで「安定した成長と配当の増加」を両立する企業に投資するETFであり、ハイリスク・ハイリターンな高成長株投資とは一線を画します。
S&P500（VOO）と比較した際のリターン傾向
VIGは、S&P500全体に連動するETF（VOOなど）と比較されることがよくあります。VIGはS&P500よりもボラティリティ（価格変動の度合い）が低い傾向にありますが、長期的なトータルリターン（株価上昇と配当を合わせた総合的なリターン）では、S&P500がVIGを上回るケースも少なくありません。
S&P500は、米国市場の大型株500銘柄に幅広く分散投資するため、高成長企業から安定企業まで、その時々の市場を牽引する銘柄を網羅します。一方、VIGは連続増配というフィルターを通すため、一部の高成長企業が除外されることがあります。そのため、特に成長株が市場を牽引する局面では、S&P500の方が高いリターンを出す可能性があります。
どちらが良いかは、投資家のリスク許容度や投資目標によって判断が分かれるところです。
VIGが「おすすめできない」投資家の特徴
VIGは優れたETFですが、その特性から、特定の投資目標や状況を持つ人には向かない場合があります。ここでは、VIGが「おすすめできない」投資家の特徴を具体的に解説します。ご自身の投資スタイルと照らし合わせながら、VIGが本当に合っているのかどうかを考えてみましょう。
特に、今すぐ高い配当収入を求めている人、短期間で大きな利益を狙いたい人、そして少額からコツコツと投資を始めたい人には、VIG以外の選択肢を検討することをおすすめします。
今すぐ高い配当収入を重視したい人
VIGは、現在の配当利回りが他の高配当ETFに比べて低いため、今すぐ高い配当収入を得て、それを生活費や再投資に充てたいと考えている人にはおすすめできません。VIGの魅力は、現在の利回りよりも、将来にわたって配当金が増え続ける「増配」にあります。
例えば、リタイア後の生活資金として毎月安定した高額な配当収入を期待している場合、VIGだけでは期待に応えられない可能性があります。このような目的であれば、VYMやSCHDといった、より高い配当利回りを提供するETFの方が適しているでしょう。VIGは「配当を育てる」投資であり、「配当を刈り取る」投資とは性質が異なります。
短期間で大きな値上がり益を追求したい人
短期間で株価の大きな上昇（キャピタルゲイン）を追求し、積極的に売買を繰り返して利益を上げたいと考えている投資家にも、VIGは不向きです。VIGは、連続増配という安定性を重視した銘柄で構成されており、株価の変動が比較的穏やかな傾向にあります。
市場のトレンドに乗って急成長する銘柄や、ボラティリティの高い銘柄に投資して短期間で大きなリターンを狙いたい場合、VIGでは物足りなさを感じるでしょう。VIGは、じっくりと時間をかけて資産を成長させるためのツールであり、短期的な投機目的には適していません。高いリスクを取ってでも大きなリターンを狙いたい場合は、他の成長株ETFなどを検討する方が良いでしょう。
少額からコツコツと個別ETFを積み立てたい人
毎月数千円や1万円といった少額から、個別ETFをコツコツと積み立てていきたいと考えている人にとっても、VIGは購入単価の高さからハードルが高いかもしれません。VIGの1株あたりの価格は比較的高く、多くの証券会社では1株単位での購入が基本となるため、まとまった資金が必要になります。
もし少額から定期的に投資を続けたいのであれば、VIGに直接投資するのではなく、VIGと同様の指数に連動する投資信託を選ぶのが現実的な方法です。投資信託であれば、多くの証券会社で100円や1,000円といった少額から積み立てが可能です。また、一部の証券会社では米国ETFの「端株」購入サービスも提供されているため、そちらの利用も検討すると良いでしょう。
VIGのデメリットを補う！目的別代替ETFと投資信託
VIGのデメリットを理解した上で、ご自身の投資目標に合わないと感じた場合でも、諦める必要はありません。市場には多様なETFや投資信託が存在し、それぞれの目的やリスク許容度に応じた選択肢があります。ここでは、VIGのデメリットを補い、あなたの投資目標に合った代替となるETFや投資信託を紹介します。
高い配当利回り、市場全体への分散、高い成長性、そして少額からの積立投資といった、それぞれのニーズに合わせた最適な選択肢を見つけるための参考にしてください。
高い配当利回りを目指すならVYMやSCHD
今すぐ高い配当収入を重視したいのであれば、VIGよりもVYM（バンガード・米国高配当株式ETF）やSCHD（シュワブ・米国配当株式ETF）が有力な代替候補となります。これらのETFは、VIGが重視する「増配」よりも、「現在の高配当利回り」を重視して銘柄を選定しています。
VYMは、米国市場の平均以上の配当利回りを持つ企業に幅広く投資し、SCHDは、財務健全性や配当の持続性も考慮しつつ、高配当銘柄に厳選投資します。どちらもVIGより高い配当利回りが期待できるため、インカムゲインを重視する投資家にとっては、より魅力的な選択肢となるでしょう。ただし、高配当ETFは、VIGに比べて株価の成長性が劣る場合がある点には注意が必要です。
米国市場全体への分散投資ならVOO
特定のテーマに絞らず、米国市場全体に幅広く分散投資したいのであれば、VOO（バンガード・S&P500 ETF）が最適な選択肢です。VOOは、S&P500指数に連動することを目指しており、米国を代表する約500社の大型株にまとめて投資できます。
S&P500は、過去のデータを見ても長期的に安定した成長を続けており、米国経済の成長を享受できる最も効率的な方法の一つとされています。VIGと比較して、より広範な企業に投資するため、高成長企業も含まれる可能性が高く、トータルリターンでVIGを上回ることもあります。VOOは、低コストで高い分散効果を得られるため、初心者からベテランまで幅広い投資家におすすめできるETFです。
高い成長性を追求するならQQQやVGT
短期間で大きな値上がり益、つまり高い成長性を追求したいのであれば、QQQ（インベスコQQQトラスト・シリーズ1）やVGT（バンガード・情報技術ETF）がVIGの代替として考えられます。QQQは、NASDAQ100指数に連動し、情報技術セクターを中心に、革新的な成長企業に投資します。
VGTは、米国情報技術セクターに特化したETFであり、AppleやMicrosoftといった巨大テクノロジー企業に集中投資します。これらのETFは、VIGよりも高いボラティリティを伴いますが、その分、市場が好調な時にはVIGを大きく上回るリターンを出す可能性があります。ただし、高いリターンには高いリスクが伴うため、投資する際はご自身のリスク許容度を十分に考慮することが重要です。
少額からの積立投資には投資信託も選択肢に
VIGの購入単価の高さがネックで、少額からコツコツと積み立て投資をしたいと考えている場合は、投資信託が非常に有効な選択肢となります。VIGと同様に米国増配株に投資する投資信託として、「SBI・V・米国増配株式」などがあります。
これらの投資信託は、多くの証券会社で100円や1,000円といった少額から購入でき、毎月自動で積み立て設定も可能です。また、NISAのつみたて投資枠の対象となっている場合も多く、非課税で効率的に資産形成を進められます。ETFの個別購入に抵抗がある方や、手間をかけずに分散投資をしたい方にとって、投資信託は非常に便利な方法と言えるでしょう。
VIGを賢く活用するための投資戦略
VIGが「おすすめしない」と言われる理由やデメリットを理解した上で、それでもVIGの持つ「連続増配」という魅力に惹かれる投資家もいるでしょう。VIGは、その特性を理解し、賢く活用することで、あなたのポートフォリオに安定性と成長をもたらす強力なツールとなり得ます。ここでは、VIGを最大限に活かすための投資戦略を紹介します。
他のETFと組み合わせる方法や、長期的な視点を持つことの重要性について解説しますので、ぜひ参考にしてください。
他のETFと組み合わせてポートフォリオを構築する
VIGのデメリットを補いながら、その強みを活かす最も効果的な方法の一つは、他のETFと組み合わせてポートフォリオを構築することです。例えば、VIGの低い現在の配当利回りを補うために、VYMやSCHDといった高配当ETFを一部組み入れることで、全体の配当収入を増やし、インカムゲインを強化できます。
また、VIGがカバーしきれない高成長株の要素を取り入れたい場合は、QQQやVGTのような成長株ETFを組み合わせることで、ポートフォリオ全体の成長性を高めることが可能です。さらに、S&P500（VOO）のような市場全体に連動するETFをコアに据え、VIGをサテライトとして加えることで、安定性と増配の恩恵を両立させる戦略も有効です。
このように、複数のETFを組み合わせることで、リスクを分散しつつ、多様な投資目標に対応できる柔軟なポートフォリオを築けます。
長期的な視点で配当成長と資産拡大を待つ
VIGに投資する上で最も重要なのは、長期的な視点を持つことです。VIGの真価は、短期間での値上がり益や高い現在の配当利回りではなく、「連続増配」による将来的な配当収入の増加と、それに伴う株価の着実な成長にあります。
増配を続ける企業は、経済の変動に強く、安定した収益基盤を持っているため、長期的に見れば株価も堅調に推移する傾向があります。投資を始めてすぐに大きなリターンが得られなくても、焦らずに時間を味方につけ、配当の再投資を続けることで、複利効果が働き、資産は雪だるま式に増えていくでしょう。VIGは、まさに「育てる投資」であり、数十年単位の長期的な視点で資産形成を目指す投資家にとって、非常に強力な味方となります。
よくある質問
- VIGの経費率はどのくらいですか？
- VIGの配当金はいつ支払われますか？
- VIGとS&P500（VOO）はどちらが良いですか？
- VIGの構成銘柄にはどのような企業がありますか？
- VIGはNISAの対象ですか？
VIGの経費率はどのくらいですか？
VIGの経費率は非常に低く設定されており、年率0.05%程度です。これは、バンガード社が提供するETFの大きな特徴の一つであり、投資家が負担するコストを最小限に抑えながら運用できるメリットがあります。
VIGの配当金はいつ支払われますか？
VIGの配当金は、通常、年4回、四半期ごとに支払われます。具体的な支払い月は変動する可能性がありますが、一般的には3月、6月、9月、12月頃に支払われることが多いです。
VIGとS&P500（VOO）はどちらが良いですか？
VIGとS&P500（VOO）のどちらが良いかは、投資家の目的によって異なります。VIGは連続増配企業に特化し、比較的低ボラティリティで配当成長を重視します。一方、VOOはS&P500全体に投資し、市場全体の成長を享受します。長期的なトータルリターンではVOOがVIGを上回ることもありますが、VIGは安定性を求める投資家に向いています。
VIGの構成銘柄にはどのような企業がありますか？
VIGの構成銘柄は、10年以上連続増配している米国企業が中心です。主な上位銘柄としては、マイクロソフト、アップル、ビザ、ジョンソン・エンド・ジョンソン、ウォルマート、JPモルガン・チェース、ブロードコム、イーライリリーなどが挙げられます。情報技術、金融、ヘルスケアといったセクターに分散されています。
VIGはNISAの対象ですか？
はい、VIGは新NISAの成長投資枠の対象銘柄です。非課税でVIGに投資できるため、効率的な資産形成が可能です。また、VIGと同様の指数に連動する投資信託の中には、つみたて投資枠の対象となっているものもあります。
まとめ
- VIGは10年以上連続増配の米国企業に投資するETFです。
- 安定した成長と将来の配当増加が期待できます。
- 現在の配当利回りは他の高配当ETFより低い傾向です。
- 短期的な値上がり益を狙う投資には不向きです。
- 1株あたりの購入単価が比較的高めです。
- 純粋な高成長株投資とは異なる性質を持ちます。
- S&P500（VOO）と比較してリターンが劣る場合もあります。
- 今すぐ高配当収入を重視する人にはおすすめしません。
- 短期間で大きな利益を追求したい人にも不向きです。
- 少額から個別ETFを積み立てたい人にはハードルが高いです。
- 高配当重視ならVYMやSCHDが代替候補です。
- 市場全体への分散ならVOOを検討しましょう。
- 高い成長性追求ならQQQやVGTが適しています。
- 少額積立にはVIG連動の投資信託が便利です。
- VIGは他のETFと組み合わせて活用するのが賢明です。
- 長期的な視点で配当成長と資産拡大を待つことが重要です。
- VIGの経費率は年0.05%程度と低いです。
- 配当金は年4回、四半期ごとに支払われます。
- VIGは新NISAの成長投資枠の対象です。
